中承配资平台 70+大咖深度分享，400+保险人参与讨论，两天四大板块全面覆盖保险业新周期核心命题

专题：2026慧保天下保险大会

　　来源：慧保天下

　　暌违三载，重磅回归！

　　7月3日-4日，以“AI潮涌，K型分化|保险业新五年：新动能与新周期”为主题的“2026慧保天下保险大会”在苏州东太湖皇冠假日酒店举行。站在“十五五”规划开局之年的历史节点，来自全国各地的400多名保险人与相关行业人士齐聚一堂，聆听70+大咖从不同角度出发，深入研判利率双向波动、AI浪潮席卷、市场K型分化之下，保险业新的时代主题与破局之道。

　　在保险行业内外环境发生深刻变化的当下，全行业积极重塑认知，这样的一场行业盛会正逢其时。为期两天的超长头脑风暴，内含五大板块内容，从宏观到微观，从理念到应用，各种热门话题一网打尽，涵盖“十五五”规划、AI、医康养生态、寿险、财险、利率、股票、资产负债管理，甚至半导体等。

　　来自全国各地保险公司、再保险公司、保险中介、保险资管公司、券商、基金公司、咨询公司、半导体企业、AI新势力、医康养生态企业等的中高层、专家们，以保险为出发点，围绕“十五五”新需求、“AI+生态”新引擎、财产险新动能、人身险新周期等四大板块话题展开深入交流、探寻新的想象空间。

　　与会嘉宾们一致认为，“十五五”时期，国内保险业依然大有可为，AI、医康养生态已经成为险企竞争力的关键组成部分，利率双向波动对行业的影响至关重要，强化资产负债匹配管理是所有人身险企当下最重要的课题之一，步入存量时代的财产险行业在深耕产业、强化客户经营中迎来新的局面。

　　本文先行抛出五大板块中四大板块的核心内容，7月4日下午举行的人身险年中闭门策略会，及其他内容，敬请关注后续文章。

　　PART/1

　　“十五五”新需求：服务大局中的保险机遇

　　“十五五”规划开启了保险业发展的全新叙事，核心是从过往的规模扩张转向深层次的功能价值发挥，在服务民生保障建设、助力实体经济发展的进程中实现行业自身的高质量发展。围绕金融“五篇大文章”的战略部署，保险业可充分发挥长期资金的耐心资本属性，向实体产业深耕下沉，精准护航新质生产力发展；其独有的风险保障功能、风险减量能力也将在这一进程中持续深化。行业发展的底层逻辑已被改写，如何精准把握政策导向，将国家战略转化为企业发展机遇，在服务国计民生的过程中实现自身价值提升，是所有险企必须回答的时代命题。

　　在这一板块，我们设置开幕致辞与两大主题演讲，邀请了半导体企业家，知名券商分析师、以及各大保险集团代表，深度解读“十五五”时期的宏观经济形势与行业发展趋势。

　　原中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云担任本环节主持人。

苏州市吴江区政府副区长张燕

　　本届慧保大会择址苏州吴江太湖新城，踞长三角核心区位，拥东太湖生态禀赋，依托苏州新质生产力与高端制造业发展沃土，为参会者带来兼具专业深度与地域特色的参会体验。

　　苏州市吴江区人民政府副区长张燕出席大会并致辞，她介绍了吴江区的区位优势与产业特色，提出正在高标准规划建设苏州湾金融聚集区，并已聚集了一批高水平金融机构，金融保险生态持续完善，集聚效应加速显现。本届慧保天下保险大会首次走出北上深选择苏州吴江，这是对吴江经济社会发展、优质营商环境，金融创新实力的高度认可，更是对吴江金融保险业高质量发展的强劲赋能。

　　张燕强调，吴江区将始终秉持“随叫随到，不叫不到，服务周到、说到做到”的理念，以最大诚意、最优服务，让广大朋友在吴江放心投资，安心经营，舒心发展。

慧保天下创始人兼CEO 胡琼

　　从2016年开始，“慧保天下保险大会”已累计举办七届，每一次从主题到内容都紧扣行业发展的阶段核心命题，试图解答行业中高层最深的疑惑。慧保天下创始人兼CEO胡琼致欢迎辞，她由衷感谢了每一位在场嘉宾的大力支持，并指出，慧保大会始终与行业同频共振，既是行业发展的亲历者与见证者，也是思想共识的搭建者与策源地，陪伴行业完成从规模扩张向价值深耕的关键转型。

　　她强调AI不再是遥远的概念，而是渗透全价值链的生产工具；K型分化也不再是抽象的判断，而是每家机构都要直面的经营现实。到底是在K字母的上面还是下面，对每位经营者来说都是现实的挑战。

原中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云

　　原中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云担任本环节主持人，在讲话中他表示，2026年是“十五五”开局之年，在百年未有大变局的背景下，在新时代前行的进程中，中国的保险业正处在新旧周期交替的关键节点，增长逻辑、经营范式、经营理念、业务模式都在经历深层重塑。

胜科纳米（苏州）股份有限公司董事长李晓旻

　　服务新质生产力是时代赋予保险业的命题之一，半导体产业又是其中的重中之重，而苏州作为国内工业第一梯队城市，其半导体产业汇聚了多家行业龙头和外资巨头，为此，此次慧保大会特意邀请当地半导体领域上市企业胜科纳米（苏州）股份有限公司董事长李晓旻参会并为与会嘉宾详解半导体产业发展趋势。

　　李晓旻复盘了半导体行业历史规律，指出，聚焦国内市场，近六年半导体产业先后走完三轮发展周期。在李晓旻看来，即便2026、2027年算力芯片周期见顶，半导体行业仍具备长期投资价值。算力是AI时代基础设施，AI产业第三轮周期将由各类AI应用拉动，覆盖设计、制造、设备材料全链条，或将成为人类历史规模最大一轮产业变革。本轮产业革命区别于过往，产出具备递归式自我迭代闭环能力的智能系统，也将引发人类社会角色的深度思考。

华泰证券研究所所长张继强

　　“十五五”开局之年，宏观话题必不可少，此次慧保大会特邀知名分析师、华泰证券研究所所长张继强，分享《AI主线下的宏观预期重校》。他表示，当前市场核心主线是AI，AI全面颠覆了传统宏观研究框架，经济学两大基础假设正在失效，一是理性人假设，当下各类经济决策逐步走向人机协同共同决策；二是资源稀缺假设，未来大量中等智能相关产品供给充足，稀缺性弱化将直接改变定价与资源配置逻辑。

　　张继强还表示，AI让原有经济分析体系迎来重构，传统五部门经济分析框架之外，新增硅基AI第六部门；过往政策流、资金流、实体流三大跟踪维度，如今新增算力流（Token经济学）、注意力流两大维度，资金会跟随市场叙事与注意力迁移，直接影响板块行情。

中保投资党委书记、董事长贾飙

　　近年来行业对于险资投资的理解发生深刻变化，中保投资党委书记、董事长贾飙在主题演讲中详解了中长期资金入市视角下的险资布局，他表示2024年9月后险资入市力度大幅提升，行业资金配置格局出现质的拐点，表现在资金规模与权益配置大幅增长、上市险企权益配置比例普遍走高。另外，险资对权益资产的判断有了新理解，从弹性补充转向战略底座，从简单增量资金转向真正耐心资本，从边际增强转向战略配置。贾飙强调，权益资产在保险资产组合中被重新定义。贾飙表示，长期来看，保险资金将形成哑铃式配置特征，一方面长期持有高股息标的，另一方面主动布局成长股和科技股。

人保健康党委书记、总裁邵利铎

　　经过多年发展，健康管理等服务对于保险行业的重要性已经毋庸置疑，其已经成为险企竞争力的重要组成部分。人保健康党委书记、总裁邵利铎出席大会并以《深化健康保险与健康管理融合创新激活“十五五”高质量发展新动能》为题发表演讲。

　　他提出立足国家战略部署、医保改革大势、产业升级机遇与民生迭代需求，商业健康保险要主动适应，推动发展逻辑变革，实现从“被动赔付”向“主动干预”、从“单一保障”向“全周期管理”、从“费用支付”向“健康服务”转型，加快保险与健康管理融合创新，为“十五五”高质量发展培育新动能、夯实新根基。

华泰保险集团首席专家顾越

　　AI大发展，其重塑的不仅是产业，还有人本身，华泰保险集团首席专家顾越出席慧保大会并分享了有关AI时代下的保险人才建设方面的思考，他指出，AI浪潮下行业岗位呈现两极分化特征：标准化、流程化、事务执行类岗位替代风险显著，客服坐席、一线查勘、普通核赔等岗位承压明显；仅依靠从业经验开展工作的传统岗位，也将迎来大规模调整。

　　顾越表示，面向AI发展趋势，保险机构需加强决策管理人才的建设，储备懂算法建模型、人机协同新型人才，加快现有核心关键岗位人才的培养。

中国太保董事会秘书苏少军

　　内外环境加速演变，保险业机遇与挑战并存，中国太保董事会秘书苏少军在讲话中回顾了行业二十余年发展历程，他表示，行业正在迈入高质量发展周期，行业经营逻辑全面重构，集中体现在六方面：从规模优先转向价值优先、长期主义；产品架构体系多元丰富，由卖方思维转向买方思维；渠道从单一向专业化、多元化协同转型；经营以服务增量实现风险减量；资产负债管理上升为保险机构顶层战略；数字化将成为行业高质量发展的核心底座，AI将改变保险公司、渠道与客户之间的交互模式，也将重构保险机构全流程经营。

太平再保险行政总裁兼太平再保险（中国）董事长于晓东

　　随着实践的深入，业内对于医康养生态的认知不断提升。太平再保险行政总裁兼太平再保险（中国）董事长于晓东在讲话中详解中国太平的养老金融实践，他表示，在老龄化时代，寿险公司开展养老金融的价值主张，核心就在于长周期资金管理与医养服务生态深度融合，为客户提供“保险+养老+医疗”的一站式全生命周期解决方案。寿险公司布局养老金融具备三大独有核心优势：其一可提供长寿风险兜底保障，拥有跨周期长期资产配置能力；其二业务边界从现金赔付延伸至康养服务供给，通过自建康养社区、落地配套康养服务完成角色转变；其三依托终身寿险等产品，实现客户财富传承与资产隔离。

　　PART/2

　　“AI+生态”新引擎：医险融合下的服务驱动

　　AI技术正在以前所未有的速度重构保险业的生产方式与竞争格局，推动行业从资本密集型向“资本+技术”双轮驱动演变。与此同时，构建或融入医康养生态的能力，早已成为区分险企竞争力的核心标准之一，服务能力不再是产品的附加项，而是险企竞争力的核心组成部分。AI、生态是如此深刻的影响着保险业的发展，人们对其的探讨也早已从知识科普走向了全面落地应用。

　　2026慧保大会利用整整一个下午的时间深入探讨AI、医康养服务生态等在保险业的前沿探索，来自传统保险公司、AI新势力，以及医康养生态企业的高管们在这一环节着重分享了具体的实践情况。

平安产险个人客户事业群CTO 邓校锋

　　作为业界领先企业，平安产险对于新技术的应用始终走在行业前沿，平安产险个人客户事业群CTO邓校锋出席大会并发表讲话，他指出，行业转型过程中，保险机构仍面临盈利难、风险管控难等多重挑战，科技保险、绿色保险、普惠保险、养老保险等个性化保障需求持续爆发。以健康险为例，广大客户不再满足标准化保险产品，希望结合自身健康状况、生活习惯获得动态定制化保障方案。邓校锋表示，平安产险持续加大数字化、智能化的投入力度，AI已经成为公司落实社会担当、客户首选、集团中坚三大战略定位的核心驱动力。

企业微信金融行业高级总监张金光

　　在保险业持续强化客户经营的时代，企业微信的独特优势正逐步凸显，企业微信金融行业高级总监张金光介绍了企业微信在险企各主要场景的深度应用情况。据介绍，企业微信最新版本升级了更多原生 AI 产品能力，包括企微智能助理“大圆”正在开启内测。在团险场景中，企业微信搭建了完整个团融合方案。通过渠道管理、企业客户标签化数字化管理、结合企微 AI 能力，从企业端挖掘个人保障需求，完成团险到个险二次经营；依托智能表格无需二次开发，团队负责人几分钟即可搭建商机、代办自动化流程，结合企微会话存档能力，完成全渠道业务数据完整沉淀，数据链路全程透明可追溯，同时满足监管数据留存要求。内部群新增群看板功能，能够自动推送业务数据，机器人可定时汇总群内关键信息，方便团队日常管理。

爱康集团轮值总裁周晓江

　　AI重要、健康管理也重要，当AI开始深度赋能健康管理企业，又会带来哪些新的改变？爱康集团轮值总裁周晓江出席2026慧保大会并发表讲话，他表示，数字医疗、互联网医疗已被纳入《国民健康规划纲要》，依托多年行业服务积累，爱康沉淀超8000万份体检及医疗数据，具备搭建AI驱动千人千面健康管理模型的数据基础。

　　另据介绍，伴随客户对全生命周期健康规划需求提升，爱康集团联合华为云在今年5月落地专属健康管理大模型，完成技术体系关键升级。

圆和医疗董事长兼CEO 白桦

　　保险产品同质化被诟病多年，保险业该如何破局？圆和医疗董事长兼CEO白桦在慧保大会上带来了全新解答，他表示，圆和医疗致力于融合不同机制的优秀医疗资源，跨国际、跨院际的多学科共建、前沿临床研究转化、全生命周期的管理式医疗服务。形成了疾病端的圆和BEST精准诊疗一体化服务和非疾病端的圆和CARE专属家医长寿健管服务两大服务体系。

　　白桦强调，只有具有核心价值的差异化医疗健康服务才会有效驱动差异化的保险产品设计和客户健管成果可验证的长期依存体验，实现医疗健康服务赋能保险机构主业获客、转化、客服、控费的业务需求。

镁信健康高级副总裁、首席商务官郎立良

　　保险产品附加服务很多，客户实际应用的却很少，客户的获得感因此并未获得显著提升，针对这一问题，镁信健康高级副总裁、首席商务官郎立良指出，很多优质医疗服务真正用到的客户占比不高，优质供给和客户实际使用之间存在巨大鸿沟，而 AI 技术恰好能够补齐这一短板。以AI智能体为例，其运算能力、知识储备、服务调度上远超个人的经验，可以在客户“医-药-康-养-付”的全流程场景上提供精确的服务和指引，解决切实的问题，提升用户的感知度。尤其在健康险的存量竞争市场，客户可在多家公司之间流转，服务无法落地就很难形成竞争力。

平安健康险总经理助理喻宁

　　为提升竞争力，近年来险企在升级服务方面不遗余力，平安健康险新近提出的“活力百岁”平安方案成为了其中的典型代表。平安健康险总经理助理喻宁在慧保大会上指出，当下布局全周期健康管理恰逢其时。很多三四十岁客户存在健康认知误区，认为高血压、糖尿病等老年慢病离自己很远。实际上高血压、心血管、糖尿病、癌症四大中老年慢病的健康干预黄金期就在中青年阶段，越早调整生活方式，就能把发病时间延后十至二十年，大幅提升晚年生活质量。喻宁表示，这也是平安健康险推出“活力百岁”平安方案的核心出发点，紧紧围绕着客户的“健康”，围绕让客户活到百岁做服务创新。

蚂蚁数科中国区金融解决方案副总经理黄桦

　　医险深度融合是大势所趋，但在具体落地过程中仍面临重重挑战，蚂蚁数科中国区金融解决方案副总经理黄桦表示，当前医险融合存在多重挑战：第一，用户数据分散、数据孤岛较为严重；第二，百万医疗等保险产品同质化严重，缺少个性化匹配方案；第三，健康管理属于长周期投入，但保司以短期保单销售为考核导向，投入产出失衡；第四，带病体、逆选择投保风险难以管控。黄桦指出，AI可以针对性解决以上问题，例如，在营销阶段依托大模型以及AI可信计算对多源异构数据进行理解和深度推理，为每个客户构建健康、资产、兴趣等多维度精准画像，赋能销售渠道、提升对客整体服务效能。又比如，在核保阶段AI智能体结合底层数据和专家规则进一步优化核保风控模型，在同等拦截率的情况下更精准地识别高风险人群、降低预期赔付。总之，AI赋能医险融合的落地需要贴合真实业务场景，以业务价值交付作为最终目标。

　　圆桌论坛：医药险养融合下的服务延伸与差异化竞争

　　从左至右依次为复星联合健康保险产品总监姚竞，众惠相互总经理梁欣鑫，人保健管总经理助理马江波，轻松健康集团数智健康生态中心副总裁涂海涛，壹树健康副总裁、首席产品官陈旭，宸汐健康执行副总裁李祺，慧保福达健康科技董事长龚刚。

　　近年来，医药险养融合持续深化，成为险企延伸服务、构建差异化竞争力的关键抓手之一，但从“量变”到“质变”，显然还有很长的路要走，其影响因素也是多方面的。本次慧保大会唯一的圆桌论坛环节，以“医药险养融合下的服务延伸与差异化竞争”为题，来自保险公司、医康养生态企业的代表们各自从自己角度出发，畅谈对这一关键问题的解题之道。复星联合健康保险产品总监姚竞受邀担任这一环节的主持人。

　　产品方面存在的问题不容忽视，复星联合健康保险产品总监姚竞表示，行业早已在医险融合上持续发力，但单纯叠加服务并未解决行业核心矛盾，当下行业发展瓶颈，并非只存在服务融合、落地效率层面问题，底层在于传统以重疾、百万医疗为核心的产品体系，已经无法匹配当下客户真实需求。当前市场普及度大幅提升，大众基本都已配置基础医疗险，存量客群以老年人、已病人群为主，这两类群体现有常规保险产品很难覆盖。站在更长周期视角，未来5至10年，行业若要实现保费规模从万亿向两万亿、三万亿跨越，真正发挥商业健康险作为国内医疗筹资、支付重要工具的价值，行业亟需找到全新破局路径。对比寿险的发展逻辑，姚竞提出商业健康险独特发展底层逻辑：寿险围绕客户财富需求布局，商业健康险则应当紧跟医疗支付需求创新，哪里存在健康医疗支付缺口，哪里就是业务创新核心赛道。

　　与健康管理产业链的深度结合不容忽视，众惠相互总经理梁欣鑫从众惠相互的多年实践出发畅谈感受，他表示，围绕医药险养融合发展，众惠相互自成立以来便长期深耕肝病、肾病等带病体保险领域的探索与实践。目前，公司已陆续推出三高人群百万医疗、惠肝保、肾爱保等专项保险产品。梁欣鑫指出，在业务实操过程中，团队总结出两点行业体会：一是商业健康险在医疗支付体系中占比偏低，行业具备巨大发展潜力；二是带病体保险的落地运营，必须与健康管理全产业链深度结合。

　　险企自身的意愿也至关重要。人保健管总经理助理马江波介绍了人保健康的思路和解法，他指出，“动能”、“转变” 两大关键词，是当下全行业共同思考的核心命题，人保健康对此给出清晰落地路径 —— 依托新成立的专业化健康管理公司，坚定走 “健康保险 + 健康管理”“健康保障 + 健康促进” 融合发展路线，这正是转型动能。谈及设立专业健康管理公司的底层逻辑，马江波借鉴美国联合健康国际发展经验介绍，该企业保险、健康产业两大板块营收基本对半分，健康产业板块利润贡献甚至更高，足以印证健康管理是健康保险的核心主业。

　　AI技术的作用正在快速凸显，创造更多可能性，轻松健康集团数智健康生态中心副总裁涂海涛表示，互联网及科技的迭代速度在持续加快，驱动保险行业加速推进数据标准化、流程智能化及服务线上化的转型。轻松健康搭建整套数智化体系的核心目标是革新传统的客户互动模式，通过数字人等AI技术及一客一群等创新互动模式的落地，让客户通路变直、变短、变简单，同时服务体验更优、运营效率更高，真正使得数智本身成为保险产品设计、风控、服务交付的重要组成部分。

　　外部环境的变化为商业健康险发展创造了新的机遇，壹树健康副总裁、首席产品官陈旭表示，当下医保、医药行业都在发生巨大变化，健康险全新发展机遇蕴藏在供需两端变化之中。供给端医药赛道持续革新：肿瘤领域靶向、ADC、双抗、免疫疗法不断迭代；预防赛道 HPV、流感疫苗需求旺盛，肿瘤疫苗资本投入火热；GLP-1 药物迭代快速，同时兼顾减重、糖尿病、心肝保护，高血脂、阿尔茨海默、帕金森等领域新药持续上市，大量创新疗法持续增加支付压力。支付端医保承载能力有限，通过集采、DRG/DIP、商保创新目录划分支付边界，高价新药、新型疗法也需要商业保险等多元支付能力量参与补充，给健康险打开新的发展空间。立足行业变化，陈旭提出自身定位是产业赋能者，将从三大方向持续布局：一是持续创新药品相关保险产品。二是赋能药企，通过创新支付模式降低患者支付压力，提升创新疗法可及性。三是双向服务保险机构与药房。

　　服务的“实用性”得到空前重视，宸汐健康执行副总裁李祺表示，要在“保险产品回归保障、服务创造价值、打造数字化生态圈”的行业转型发展策略下，重点提供“真需要、用得到、有价值”的药械服务和主动健康管理组合，切实做好“服务+产品”的加法，既满足客户需求，又赋能营销队伍，更助力风险减量。

　　医保融合的路径问题也不容忽视，团险，还是个险，这是个关键问题。慧保福达健康科技董事长龚刚指出，对比养老多层次清晰的政策框架，健康险第二、第三支柱的定位、边界仍不够明确。对比基本医保每年三万多亿收支规模，商保整体资金池体量偏小，在医疗总支出中占比很低。团险是化解个人健康险各类经营壁垒的最优路径，团险覆盖人群广、运营成本更低。我国社保体系和法、德相近，随着医保控费持续推进，基础保障边界不断收缩，会持续释放高端医疗、创新药保障空间，团体健康险是承接这部分需求性价比最高的方案。

　　PART/3

　　财险新动能：增长破局与产业深耕

　　（2026财产险年中策略会）

　　当前，财产险行业马太效应持续显现，中小机构经营压力长期存在，步入“十五五”新周期，行业正面临多维度的变量与考验。车险赛道伴随智能驾驶技术的持续迭代，正逐步打破传统经营范式，产品形态、定价逻辑与责任边界都潜藏着深层调整空间；非车险赛道与新质生产力发展深度绑定，产业端的多元风险保障需求持续释放，但要真正兑现增量价值，对险企的产业深耕能力与全链条风险护航能力都提出了更高要求。燃油车车险如何挖掘存量机会？智能驾驶与新能源出海如何布局？非车险怎样突破？更重要的是，中小险企喊了多年的差异化发展究竟该如何落地？

　　7月4日上午，以“财险新动能：增长破局与产业深耕”为主题的2026财产险年中策略会成功举行，分主题演讲以及座谈交流两大环节，聚焦财产险领域的关键问题，险企高管、中介及第三方服务商代表等展开深度分享与思想碰撞。国泰海通非银首席分析师刘欣琦担任本场主持人。

中国太保产险党委书记、总经理陈辉

　　作为头部公司代表，中国太保产险党委书记、总经理陈辉出席会议并发表讲话，站在全行业的高度，深入剖析客户经营的重要性。他指出，当前财产险行业正面临三重深刻变局：增量见顶，行业从规模扩张转向价值竞争；技术跃迁，AI与智能驾驶重塑保险经营范式；客群分化，新世代与新产业催生保障新需求。他强调，这三重深刻变局从宏观到微观层层递进，共同指向一个核心命题：客户变了，我们的经营逻辑也必须变，“从产品经营走向客户经营”，这不是选择题，而是必答题。

　　此外，他还深入剖析客户经营的三重价值：既成价值，拓广度，筑牢规模底盘，分散经营风险；潜在价值，挖深度，提升单客价值，优化业务结构；影响价值，有温度，沉淀客户信任，打造行业口碑。

人保财险总精算师张琅

　　人保财险总精算师张琅，则从精算和产品角度分享题为《新旧动能转化下保险机遇与挑战》的主题演讲。面对国家发展形势和行业现状，她指出行业三项机遇和三项挑战并存。三项机遇是指，新兴支柱产业和未来产业将成为非车险业务发展的新引擎；人均GDP的提升将进一步激活个人非车险消费；健康中国政策的落地进一步释放商业健康保险空间。而三项挑战则包括智驾挑战；新技术、新风险、新产业考验保险公司的经营能力；极端自然灾害考验保险公司的经营稳定性。

太平财险总精算师马永丰

　　在中小财险公司普遍面临车险市场马太效应加剧、传统赛道增长见顶的困境下，如何寻找差异化破局之路成为行业焦点。太平财险总精算师马永丰指出，中小公司首先应积极对接服务国家战略，从金融“五篇大文章”中寻找细分和垂直领域，挖掘新的增长空间，而非在竞争激烈的传统“老蛋糕”上做高成本投入。他强调，在新兴领域如高科技保险、低空经济、科技研发等方面，大公司同样缺乏经验和数据积累，整个行业站在了同一起跑线上。以科技保险为例，科技成果转化、研发中断等风险缺乏历史定价经验，中小公司若能抓住一两个细分主题深入扎根，以点带面，就有机会在产业深耕中找到新的发展机遇。

　泰康在线副总裁、CFO兼总精算师黄立虎

　　在新市民群体如骑手、货运、家政等从业者保障缺口巨大的背景下，如何服务好灵活用工市场成为非车险创新的重要方向。泰康在线副总裁、CFO兼总精算师黄立虎指出，新业态蓬勃兴起，催生3.2亿的灵活用工市场，这个群体稳定性差、工作碎片化，需要用互联网方法和碎片化的普惠保险来满足他们的保障需求。他强调，这个赛道有硬需求、市场足够大，关键是要建设核心理赔能力，做好风险减量、精准估损、反欺诈等，实现可持续的商业化运营。黄立虎表示，这项业务切切实实守护了骑手和网约车司机的安全，每一笔赔款都让从业者感受到实实在在的保障。

国泰海通非银首席分析师刘欣琦

　　步入“十五五”时期，财产险行业显然也迎来自己的新周期，诚如国泰海通非银首席分析师刘欣琦所言，行业内各类保司迎来了新的发展课题，一方面是外部增长动能减缓，行业模式有待重构的背景之下，头部保司如何继续实现高质量发展？另外一方面，行业的马太效应越来越强，中小机构如何在这样的背景下实现差异化经营，寻找到自己的破局之路。

　　随后的座谈交流环节，讨论更加深入具体，围绕五个关键问题，来自不同主体、不同细分领域的高管专家们深度分享观点。

中华财险副总裁吴自强

　　在智能驾驶技术快速迭代的背景下，中华财险副总裁吴自强指出，智能网联新能源车险面临四大趋势：一是板块分化，智能车险将成为新车保险主流；二是定价规则系统性重构，传统车险定价逻辑基本失效，按智驾分级差异化定价是大势所趋；三是产业生态深度绑定，主机厂、智驾平台、出行服务商将深度参与，竞争从拼费用转向生态协同；四是监管持续迭代，合规经营、精细风控成为硬性要求，粗放模式将持续出清。

精友科技董事长冯君

　　汽车出口成为大势所趋，精友科技董事长冯君指出，保险行业非常需要跟随车企“走出去”。他表示，国际保险公司对新能源车认识不足，保费定价过高已影响中国汽车的海外销售，险企支持迫在眉睫，这块市场存在很大机会。谈及智驾险，冯君认为这一领域同样前景可观，精友科技已配合头部车企开展兜底工作，目前数据表现良好，业务已从城市运营扩展至高速场景，并与50多家汽车厂签订了授权合作协议。他进一步表示，未来AI将对保险行业带来革命性变化，尤其在理赔端，借助大模型，从业者不再是局外人，而能像专家一样做出专业判断。

中再产险总经理助理逄博

　　随着新质生产力成为产业热词，保险业服务科技创新的深度与广度亟待提升，面对算力、低空经济等新兴领域，传统保险逻辑遭遇严峻挑战。中再产险总经理助理逄博表示，保险服务产业面临两大核心难题：一是对新技术不了解导致定价失灵，科技活动类似于风险投资，保险公司在无法获取投资收益的情况下承担了极大的定价不足风险，与产业期望的保费水平存在巨大鸿沟；二是对复杂风险难以控制，以算力保险为例，其集巨额资产风险、营业中断责任与系统性网络安全风险于一体，三重叠加的损失规模已超出单体险企的承受能力，供需张力难以适配。

南燕科技创始人兼CEO 龚勋

　　在健康险从价格战转向服务战的当下，高端医疗险作为连接客户最频繁的触点，其服务品质直接决定了客户粘性与续保率。南燕科技创始人兼CEO龚勋指出，高端医疗险的本质是服务而非简单的金融产品，其高频理赔特性使得从预约到理赔的每一个环节都在考验险企的服务品质。客户不会因某一环节的出色而买单，却会因任何一处的不足而放弃续保，在服务同质化趋势下，唯有打造无短板的服务全链条，才能构建真正的竞争壁垒，赢得长期信赖。

利宝保险副总经理张怡锴

　　健康险业务持续增长，但行业数据孤岛问题突出，利宝保险副总经理张怡锴指出，中小公司发展健康险面临的最大问题是数据，其次是产品。他表示，利宝传统上是一家以精算为主的公司，非常看重数据运营，但健康险行业存在严重的医疗数据孤岛问题，各省之间、医保与医院之间、保险公司之间的数据均不互通，缺乏像车险那样统一的标准模板和接口，给定价、核保和理赔造成了很大障碍。另一个短板是如何融入大健康产业，目前中小公司在健康险上更多只是充当支付工具，未能在投资端和合作端实现深入融合，可以通过专病领域、特殊用药、科技保险等相对细分的赛道寻求突破。张怡锴进一步指出，中小公司在产品研发投入上明显不足，多年来停留在费用和同质化竞争上，市场上的医疗险集中于百万医疗和门急诊产品，缺乏结合医疗改革和大健康产业发展趋势的深度产品创新。

大家财险总监李玮玮

　　传统销售队伍转型也是很多险企重点关注的话题，对此，大家财险总监李玮玮提出，用AI赋能来推动整个销售团队非车能力的提升，实现队伍的转型提质。她介绍，这一举措主要包含三个层次：第一层是依托AI帮助销售队伍无痛掌握非车知识，队伍不需要系统学习复杂的非车条款，只要会提问就能获得专业支持；第二层是萃取非车险销售技能，用AI的学习能力将优秀非车销售人员的经验提炼为可执行的步骤和命令，让人人都能成为销冠；第三层是对销售人员进行全面加持，使其如同“美国队长”般一人兼具销售、核保、理赔多重能力，从客户接触、方案设计、报价到出单，整个流程由机器人辅助完成。李玮玮表示，若能实现这一目标，整个销售团队的非车销售能力将得到极大提升，为客户提供极致的销售效率和服务体验。

大童保险服务副总裁郑爽

　　同样是针对销售队伍转型问题，大童保险服务副总裁郑爽指出，销售队伍经营模式正从粗放扩张向精细化运营转型，在这个转化过程中，AI也应进入到队伍建设当中。他表示，公司战略已从个人寿险延伸至企业客户领域，但让现有销售人员以个人能力进入异业客户市场难度极大，而重新组建新队伍又面临成本压力，因此需要用科技和AI的力量帮助队伍挖掘现有客户资源的更多可能性。郑爽认为，人应更多发挥情感维护和市场开拓的作用，而AI则应负责方案设计、精算沟通、费率厘定、交易及售后服务等专业端事务，让每个销售人员背后都有一个科技和AI的知识体来支持客户市场开拓，形成“人做温度、AI做专业”的协作方案。

合众财险总裁周玮

　　在财险行业从传统核保理赔管控走向主动风险管理的转型阶段，合众财险总裁周玮指出，风险减量服务是行业发展的必然趋势。他表示，保险公司的风险管理经历了三个阶段的演进：早期强调核保与理赔两头抓，商业车险改革后以精算定价为核心管控手段，而当前无论从客户需求还是公司发展出发，风险减量已成为许多公司不得不面对的现实。周玮认为，尽管风险减量通常被认为是大公司的优势领域，小公司因人力物力投入要求较高而难以开展，但合众财险依托吉利汽车这一股东背景在风险减量方面进行了有益实践。他进一步指出，风险减量服务是财险行业拓宽市场空间、做大业务规模的重要抓手，财险的好处在于保险标的丰富、可保风险众多，但很多风险以现有管理手段难以覆盖，做好风险减量后，无论是中小公司还是大公司都将受益，因为大公司同样面临外来主体行业的竞争压力。

北京保险服务中心副董事长兼总裁廖建光

　　同样是针对风险减量，北京保险服务中心副董事长兼总裁廖建光则指出，风险减量第一个做的是挤水分，保险欺诈水分是与生俱来的，尤其在新能源车占主导的情况下更为突出。他介绍，中心训练了非法营运、故意水淹、酒驾换驾、摆放虚构现场、逃逸五个反欺诈模型，占可控风险的80%，其中利用充电桩数据可100%准确判断非法营运。廖建光还表示，第二类是暴雨台风等巨灾防范，第三类是用科技赋能经营，他认为保险经营正从精算主导型走向科技主导型，但需要产品事业部和业务部门综合主导，而非单靠精算或技术部门。

　　PART/4

　　人身险新周期：利率波动下的资负平衡

　　（2026第二届人身险高质量发展研讨会）

　　当前，人身险底层逻辑正发生根本性变化，利率进入双向波动阶段，对险企资产负债管理能力提出前所未有的高要求。行业分化持续加剧，部分机构逐步迈入稳健发展轨道，也有不少中小险企面临严峻经营挑战，资负平衡、效率提升、可持续盈利成为全行业共同的核心课题。

　　“人身险新周期：利率波动下的资负平衡”2026第二届人身险高质量发展研讨会作为会议第四板块，聚焦人身险行业转型痛点展开深度研讨。本次研讨会设置两大主题演讲环节：第一场围绕利率走势、资产布局、偿付能力等议题展开专业分享；第二场从寿险营销发展、资负联动、再保视角下的寿险等维度输出一线实践经验。

华泰证券非银金融首席分析师李健

　　本场环节由华泰证券非银金融首席分析师李健担任主持人。

国泰海通研究所固定收益首席分析师唐元懋

　　利率是影响人身险行业发展的基础要素之一，国泰海通研究所固定收益首席分析师唐元懋在该板块的分享中重点分析了“负债驱动”与“弱信贷增长”下的债牛边界问题。他指出，负债驱动、弱信贷增长两大因素共同构筑本轮债牛行情，但是债牛是有边界的，且边界是不断变化的，它并不是所有的资产一起涨一起跌。今年上半年的时候，涨得更多的是短端的，是负债驱动，但是今年下半年负债驱动出现了一些变化，对于短端和信用债的变化会有一些压缩，但是对于长债接下来发得少，是现阶段30年减10年期利差持续难以下行的关键因素。

阳光人寿投资总监刘鑫

　　资产端配置是资负平衡的核心基础。阳光人寿投资总监刘鑫以“新形势下寿险资金的资产配置”为题展开分享。他表示，上市险企总投资收益率显示资本市场存在结构性机遇，2024-2025年已进入收益兑现窗口，但反映无风险利率走势的净投资收益，中枢下行的长期趋势并未改变。经测算，若要达成内含价值4.0%的综合收益假设，权益资产收益率需达9.5%，实现难度较高，行业需重点布局高增长斜率的科技板块。他强调，寿险资产配置需在多重约束下平衡收益、风险与资本：以70%以上固收资产为底仓匹配负债久期，适度增配非标、权益及不动产增厚收益；同时以“战略底仓+”理念构建韧性组合，在市场波动中保持战略定力。

安永中国金融服务风险管理与保险咨询主管合伙人付振平

　　资产端承压之下，以资本管理为引领的资产负债协同成为转型关键。安永中国金融服务风险管理与保险咨询主管合伙人付振平指出，利率下行周期下，资负两端需协同发力，构建动态久期匹配决策框架与分账户配置策略，主动筛选产品、渠道与客群，实现成本收益、久期双匹配。他表示，分红险演示利率按3.5%执行的监管要求，短期将带来业务压力，长期符合行业稳健发展导向；65号文强化报行合一后，产品同质化将进一步加剧。险企需依托渠道禀赋深耕细分客群，强化总部统筹能力，打通产品、服务、渠道全链路，打造差异化竞争力。

国寿寿险总裁助理兰永洪

　　寿险营销体系的迭代升级，是行业高质量发展的重要根基。国寿寿险总裁助理兰永洪围绕“共同推进寿险营销高质量发展”分享表示，国内寿险营销历经三十余年发展，实现三大历史性跨越，已形成全流程标准化运营体系。伴随个人营销体制改革深化，行业需实现三大转变：从产品推销转向顾问式行销，从保险给付转向全生命周期风险管理，从保险保障转向家庭财富管理。他指出，AI无法替代保险风险共担的核心逻辑，但可全面降本增效、拓展细分市场，驱动产品向“产品+服务”演化。行业需坚守降本增效与合规底线，守正创新，推动多渠道协同共生，践行长期主义。

中英人寿总经理崔巍

　　在经营逻辑与营销体系重塑的进程中，行业整体的周期格局也在发生深刻演变。中英人寿总经理崔巍对行业前景持乐观态度，认为老龄化催生的养老与财富保障刚需，叠加高收益资产稀缺的市场环境，共同筑牢了行业需求端基本面。他同时指出，2026年行业进入结构性深度调整期，分化特征持续显现，负债成本优化节奏滞后于预定利率下调，对险企资负管理能力提出更高要求。崔巍提出，行业需革新考核体系，落地真正的长周期导向指标，摒弃“伪长期”模式，并总结三大趋势：利率进入双向波动新周期、市场格局剧烈分化、保险核心保障功能持续强化。他强调，唯有建立“三端四表”一体化管理思维，保险业方能顺利穿越本轮周期。

东吴人寿董事长赵琨

　　穿越周期的核心底气，来自内部管理体系的深耕与数智化能力的支撑。东吴人寿董事长赵琨分享了公司资负管理实践，他表示利率下行推动资负管理从配套工具升级为公司战略核心，本质是追求负债韧性与资产配置在一定风险容忍度基础上的灵活性动态平衡。东吴人寿通过设立经营层资负管理执委会、成立专项提升项目，梳理三大维度23项核心指标、落地8项管理举措并纳入KPI考核推动管理落地，当前核心痛点在于专业化资负管理工具缺失、数据口径不一且流通不畅，下一步公司将以数智技术破局，推进数据语义标准化、后台能力接口化、数据驱动决策化三步建设，提升资负管理精细化水平。

法再亚太区寿险健康险负责人兼法再北分总经理王晖

　　站在再保视角回望亚太市场演进规律，能为国内人身险高质量发展提供更清晰的参照路径。法再亚太区寿险健康险负责人兼法再北分总经理王晖表示，人身险高质量发展的核心是产品价值重塑与资负协同能力，经营重心需从规模增长转向可持续盈利与资本效率。她结合亚太市场经验提出三条产品价值升级路径，推动储蓄与保障责任深度融合，降低单一利差依赖；在三差管理层面，可通过产品创新、风险量化科技、持续精细化运营做厚死差，同时依托财务再保优化利差管理与资本效率。王晖认为，国内人身险高质量发展与亚太市场演进方向殊途同归，当前虽处于转型阵痛期，但依托庞大的市场潜力与行业专业力量，未来仍具备无限发展可能。